在美聯儲鷹派加息的影響下，今年以來道指已累跌10%，標普500指數累跌近20%，納指累跌近32%。

疫情期間憑借牛市賺得盆滿缽滿的華爾街交易員和投資經理們正叫苦不迭，而借助計算機自動算法和高級量化模型等“非人力干預”作出投資決策的量化基金即將迎來歷史性高回報。

據媒體統計，截至11月底，量化基金AQR Capital Management旗下絕對回報策略在今年的回報率高達40.9%，即將創下該公司有史以來表現最佳的一年紀錄。截至12月7日，另一量化基金Aspect Capital旗下多元化策略的今年回報率為37.9%。

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其他年內迄今回報率徘徊30%高位的還有量化基金The Lynx Program和Systematica Investments旗下的Blue Trend 策略，后者旗下另一追蹤趨勢的另類市場基金回報率接近17%，均顯著跑贏大盤。

上述報道稱，一組涵蓋趨勢追蹤量化基金的指數將創2000年有數據以來最佳年度表現，其中典型的因子投資組合（factor portfolio）策略將創下至少2008年以來的最大年度收益：

“而在今年之前，疫情催生的低波動性美股牛市，幾乎給計算機驅動的投資組合制造了生存危機。2022年接近零利率的寬松貨幣政策告終，被證明對大量基于規則的系統性交易有利?！?/strong>

機構PivotalPath的數據顯示，股票量化基金截至11月的年內回報率為5%，同期對沖基金業的整體回報率為虧損1%。法國興業銀行的指數顯示，跨資產類別的量化基金另類風險溢價策略今年上漲近4%，令其從2020年底以來的反彈幅度達到12%。

被視為另類投資形式的量化基金使用數學和統計知識，以及自動算法和高級量化模型來做出投資決策和執行交易，是基于計算機的模型運作，從而降低與人力基金管理相關的風險和損失，旨在通過以更優的方式配置具有流動性和公開交易的資產來產生Alpha超額回報。

與此同時，憑借判斷、經驗、意見和情緒作出人為干預的華爾街傳統交易員們正愁云慘淡。今年前九個月，美國五大銀行的投行部門收入砍半銳減，令主流銀行們醞釀降薪和裁員來削減成本。

華爾街見聞提到，摩根士丹利、摩根大通、花旗集團和美國銀行都在考慮大幅削減員工獎金池，摩根士丹利、花旗、巴克萊均有裁員計劃，其中，大摩被爆出將裁員1600人，高盛的裁員計劃更為兇狠，不排除明年1月至多裁員8%，或波及4000人，正可謂是“華爾街的寒冬”。

量化基金Systematica Investments創始人Leda Braga指出，目前有一些重要的宏觀主題依然活躍：通貨膨脹、脫碳化經濟、供應鏈中斷和俄烏沖突：

“量化基金面臨的未來10年將與過去20年大不相同。

在美聯儲鷹派時代，市場將繼續波動。資產配置者將不得不更多地以來多元化投資方法，用60%配置股票40%配置債券的組合作為保底策略的傳統將一去不復返。”