12月26日，光伏和儲能板塊引領賽道板塊集體反攻。

光伏板塊中，綠康生化、宇晶股份、鈞達股份等多達10幾只個股漲停；儲能板塊中，盛弘股份、南網科技漲逾10%、同力日升、科士達等悉數漲停。

光伏：全產業鏈都在降價

近期光伏行業中最熱的就是降價，從硅料、到硅片、到組件，整個產業鏈都在降價。

(資料圖)

硅料方面，據機構PVinfolink發布的數據，單晶致密料主流成交價格已降至277元/kg，低價區間來到268元/kg,距離2022年內高點330元/kg，降幅已達18.8%。

華西證券指出，隨著產能的進一步提升和下游需求萎縮，年末硅料整體庫存水平恐將堆高，這也是近兩年來上游第一次出現庫存反轉的信號，反映出上游供給逐步釋放，硅料或將正式步入下行通道。

硅片方面，據硅業分會數據，上周單晶硅片片價格呈熔斷式下跌，M6、M10、G12三類硅片周環比跌幅分別為15.2%、20%和18.4%。

天風證券表示，2022年底的全球硅片預計產能達到500GW，硅片或將成為光伏產業鏈中首先超配的環節。

組件方面，根據北極星太陽能光伏網數據，截至2022年12月14日，單晶182、210組件價格降至1.93元/W、1.95元/W，表現出明顯的下降趨勢。

光伏裝機有望迎來搶工潮

隨著光伏產業鏈的集體降價，業內人士認為12月份很可能將出現光伏裝機搶工潮。

據國家能源局12月16日發布的數據，國內11月份光伏新增裝機7.47GW，同比增長35%，環比增長32%。值得一提的是，此前10月份國內裝機量曾出現環比下降。

國泰君安表示，隨著上游緊缺環節產能不斷釋放，光伏產業鏈價格預計將迎來較大幅度調整，有望進一步刺激下游需求啟動，2023年光伏裝機大年可期。

中信證券研判，2023年我國光伏新增裝機規模將達到約1.4億千瓦。特別是隨著2023年起硅料等環節新產能釋放，成本逐步回落，此前受低收益率壓制的地面電站裝機或迎復蘇，裝機比例有望回升，預計地面電站同比增速有望達80%，而分布式同樣有望維持近40%的增速。

此外，12月22日，國家發展改革委、國家能源局下發《關于做好2023年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》提出完善綠電價格形成機制。

截至2022年9月底，我國綠電交易成交電量已超200億千瓦時，核發綠證超5000萬張，折合電量超500億千瓦時，較2021年綠電交易試點交易量的79.35億千瓦時大幅提升。

國海證券認為，隨著新能源平價上網的持續推進以及綠電與碳市場聯動機制的逐漸健全，綠電交易量有望繼續提升，將進一步提升光伏裝機意愿。

搶裝潮提升配儲設施

當前，“新能源+儲能”已成為新能源行業重要的發展模式，多地新能源項目存在剛性的配套儲能需求。從各省發布的規劃、風光開發建設方案等文件來看，新能源配置儲能比例大多在5%-20%之間；配置小時大多在2小時，部分省份要求1小時或者4小時。

這就意味著，隨著光伏裝機量的提升，也會提高儲能設施的需求。

天風證券指出，當前儲能行業面臨2大困境，一是成本太高，二是商業模式不清晰?，F如今，這兩大困境正在出現好轉。

成本上看，當前新能源配儲模式分為自建與租賃并存。天風證券表示，隨著光伏的組件下跌，利潤將向運營商傾斜。據其測算，當組件價格跌至1.7元/W以下時，能夠逐漸對配儲所帶來的成本壓力產生較為明顯的抵消作用。

安信證券表示，上游原材料價格高企的背景下，對成本更為敏感的大型儲能市場2022年的需求則受到了一定程度的壓制。站在當前的時間節點，2023年全球儲能行業或迎來更大的爆發。

此外，本月中旬，北京市電力交易中心發布《新型儲能主體注冊規范指引（試行）》公告。

光大證券表示，這是交易機構首次從實施層面統一明確將新型儲能作為獨立于發電企業、售電公司和用戶的注冊類型，并且規范了詳細的注冊程序與所需信息、資料，有助于加速推動獨立儲能的發展。

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