回到公募行業的朱紅裕，狀態可謂是風生水起。坊間傳聞很快就要成為百億基金經理。

1月18日，他管理的招商核心競爭力基金披露了4季報。這位當紅基金經理的最新投資動態由此浮出水面。

與3季報類似的是，他在4季度規模繼續翻倍；不同的是，這次涌入的資金沒有攤薄它的倉位，招商核心競爭力基金的倉位突破94%，高倉位運作。

(相關資料圖)

布局方向上，他談到，重點逢低增持了與國內需求企穩與修復相關的港股地產、物業、消費和科技等板塊，亦在年末增持了軍工等行業的制造業龍頭公司。

從重倉股看，他對醫藥及醫藥IT領域也有相當的增持。

規模增長近130%

4季報顯示，招商核心競爭力獲得了明顯的凈申購。

疊加該基金在4季度獲得了明顯的凈值增長，到4季度末，基金資產凈值合計超過了61.75億元。這接近于3季報合計規模的2.3倍。

這其中還包括了基金公司的自購。在2022年12月下旬，基金公司進行了8筆自購，合計1500萬元。

值得一提的是，2023年1月11日起，招商核心競爭力對大額申購限額，單日單個基金賬戶單筆或累計申請金額超過10萬元，基金有權部分或全部拒絕。1月16日起，調整至5萬元。

因此市場上對于招商核心競爭力2023年1季度的規模相當關注，認為很可能會成為百億規模的產品。

大幅加倉

朱紅裕并沒有閑置涌入的資金，4季報數據顯示，招商核心競爭力權益倉位約94.5%，較3季度末增長了17個百分點以上。

他在4季報中表示，基金在3季度末曾因大額申購，倉位有較大幅度攤薄。

看來，他已經重新將倉位拉回至較高區間。

增持醫藥消費科技軍工

那么朱紅裕加倉選擇的方向是什么呢？

他介紹，基于對4季度以來資本市場面臨國內外庫存高位回落及出口、工業企業利潤轉負等狀況的判斷，重點逢低增持了與國內需求企穩與修復相關的港股地產、物業、消費和科技等板塊，在4季度的中后段獲取了一定的超額回報。

考慮到4季度末軍工等制造業出現了明顯的調整且已具備中長期的吸引力，他亦在年末增持了軍工等行業的制造業龍頭公司。

從重倉股來看，通威股份、振華科技、波司登、中航光電進入十大重倉股，美的集團、宇華教育、恩華藥業、海爾智家退出。

重倉股中的“舊面孔”都有大幅加倉，這或許與基金的凈申購情況有關。

但較為特別的是，衛寧健康不僅增持幅度最大，而且占基金凈值比也大幅提高，成為了第一大重倉股。

衛寧健康是國內一家專注于醫療健康信息化的上市公司，致力于提供醫療健康衛生信息化解決方案。

此外，人福醫藥占基金凈值比也略有提升。

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關鍵詞： 核心競爭力 基金凈值 衛寧健康