上周北上資金周度凈買入99.59億元，其中滬股通凈買入99.67億元，深股通凈賣出0.08億元。

5月12日，全球知名指數編制公司MSCI公布了五月審核變更結果，調整結果將于5月31日收盤后生效。

在市場較為關注的指數中，MSCI中國指數新納入53只中國股票，剔除13只；MSCI中國A股在岸指數新納入28只股票，剔除9只股票；MSCI中國全股票指數將新增23只股票，剔除17只股票。

(資料圖)

非銀金融、電力設備均獲增持超30億

從行業的角度來看，外資上周對18個行業進行了增持操作，減持13個行業，其中對非銀金融加倉最多，數額達35.54億元，位居其次的電力設備被凈買入31.04億元，銀行、汽車板塊也雙雙獲增持超20億。

減持方面，計算機以21.99億元的金額遭凈賣出居首，食品飲料、家用電器板塊均被減持逾10億元。

其中，非銀金融行業中，外資增持最多的為保險股中國平安，其余的多是券商股。

招商證券表示，券商行業一季報歸母凈利潤430億元，同比增長87%，主要因為自營業務快速修復，但收費類業務因景氣度同比下滑仍承壓，預期隨著下半年經濟進一步復蘇，景氣度將持續修復，帶來板塊估值和業績的雙擊。當前證券板塊估值僅1.38倍PB，處于歷史底部5.76%分位數水平，估值具有較高安全邊際。

電力設備方面，外資的主要增持方向為鋰電池細分，寧德、璞泰來、億緯鋰能位居前三甲，消息面上，上周電池級碳酸鋰觸底回升，據上海鋼聯發布數據顯示，12日電池級碳酸鋰漲17500元/噸，均價報24.75萬元/噸，連漲七日。

對此，信達證券分析稱前期在價格下跌背景下，下游原料備貨周期縮短，碳酸鋰貨源多集中在鋰鹽廠中，市場流通貨源較少，短期尋貨量增加，造成市場短暫缺貨現象，因此價格上升。

寧王獲逾20億增持

具體到個股來看，鋰電池龍頭寧德時代以21.04億元的金額獲增持居首。排名第二的公司為銀行股建設銀行，公司亦為罕見登榜，此前在中特估+高股息的催化下，銀行板塊多股股價異動。

保險龍頭中國平安獲增持近6億元，財通證券表示，居民財富由住房資產向金融資產轉移是大勢所趨，考慮到競品凈值波動較大，預計銀行儲蓄和儲蓄險是低風險偏好資金的主要配置方向，疊加銀行存款利率下調，保險長期競爭力凸顯。在此背景下，儲蓄險銷售邏輯為居民存量財富的再配置，長期成長空間廣闊。

凈賣出居前的公司中，白酒一哥貴州茅臺遭減持10.89億元位居首位，大族激光、立訊精密雙雙遭凈賣出超7億元，中國建筑、格力電器的減持額均位于6億元上方。

AI+設計龍頭獲增持逾4%

從增倉比例上看，上周外資對1只個股增持逾4%，增持比例位居3%~4%的個股有1只，位于1%~2%的合計有19只。

具體來看，此前一度拿下三連板的AI龍頭設計總院上周發布異動公告稱AI技術屬于探索性新技術，在工程行業應用尚處于前期探索研究，未來進展及其實際效果均存在較大不確定性，受此影響其股價隨后迎來兩個跌停，但仍獲外資大幅加碼。

家居板塊的箭牌家居被外資增持3.42%，東興證券指出，春節后家居消費復蘇顯著，3月家居賣場銷售額同比增速達20%，奠定二季度家居板塊業績增長基礎，此外二手房節后增速迅猛，住宅竣工一季度同比增速16%，保障了家居短期需求。

上周獲北上+機構共同加持的公司有兩家，分別為四川黃金和建投能源，其中建投能源上周五股價強勢漲停，機構合計凈買入2381.52萬元。消息上看，中電聯近期分析預測，預計今年二季度電力消費增速將明顯回升，拉動上半年全社會用電量同比增長6%左右。

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