挑戰英偉達，難度有多大？

(資料圖)

隨著圍繞人工智能的押注越來越火熱，一些芯片公司也被華爾街“挑選”了出來，認為它們可能從這一波熱潮中受益，但分析師們普遍認為，這些公司所獲得的收益不會來自于英偉達現在所擁有的份額。

Moor Insights & Strategy分析師Patrick Moorhead寫到，在這一輪圍繞人工智能的芯片大戰中，“英偉達是自由而明確的”：

沒有人想要一個只有一個主導者的行業。

但就目前而言，能夠處理生成式AI芯片的蓬勃市場只屬于英偉達。

本周早些時候，AMD發布了人工智能GPU MI300X芯片，被認為是對英偉達的一次追趕。

然而，盡管AMD表示其芯片將在多項指標上超過英偉達旗艦產品H100，它卻沒有透露該芯片是否已經有潛在客戶，并表示要在今年最后一個季度才開始增加新芯片的產量。

Bernstein分析師Stacy Rasgon表示，到明年上半年AMD的新芯片普遍上市時，英偉達的H100已經上市18個月，從而大幅領先。AMD“遠遠落后”。

他們（AMD）可能會得到（人工智能市場）的剩余份額——盡管也許這也足夠了。

Radio Free Mobile的創始人、前野村證券分析師Richard Windsor指出，到目前為止，英偉達已經占有了人工智能芯片約85%的市場份額，AMD可能是“迄今為止最重要的挑戰者”之一，但問題是“有多少開發人員真正想要使用它”：

我認為AMD確實有可能獲得一些市場份額。但歸根結底，英偉達在這個領域擁有巨大的領先優勢，因為它比其他任何人都早起步。

AI提振其他處理器需求？

在英偉達上月成為第一家估值突破萬億美元的芯片商后，AMD、博通和Marvell的市值也一度得到了躍升，增長超過20%。

盡管這些公司也獲得了看好，但也清楚難以在最先進的人工智能芯片上與英偉達進行競爭，因此開始寄希望于人工智能市場對其他類型處理器需求的提振。

英特爾副總裁Kavavitha Prasad表示，許多希望用他們的企業數據訓練模型的客戶也希望把他們的信息放在附近，而不是冒險把它交給提供大型人工智能模型的公司。她說，伴隨著準備數據輸入訓練的所有計算工作，這將為英特爾制造的CPU和AI加速器創造大量工作。

然而，英國《金融時報》指出，由于ChatGPT等服務的激增，對數據中心的需求迅速變化，將使得芯片制造商難以預測其市場將如何發展。

Rasgon認為，隨著數據中心客戶將其支出投入到人工智能加速器中，CPU的銷售在未來幾年甚至可能下降。

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