今年二季度，中外新能源車企交付數據強于預期，回調多時的新能源汽車賽道似乎迎來了一波“反攻”行情。

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周一，A股、港股新能源汽車板塊全線大漲。其中，小鵬汽車大漲超16%，賽力斯漲10%，理想汽車、長城汽車等漲幅均在7%以上。

不過，周二開盤，港股新能源車賽道旋即走低回調，零跑汽車跌超6%，小鵬汽車跌超5%。A股新能源車板塊則繼續上揚，比亞迪、賽力斯、廣汽集團等均漲超2%以上。

事實上，從今年5月底以來，新能源汽車就進入了上升通道，港股上漲超過18%，A股上漲約13%。

近期消息面上，一系列強于預期的二季度交付數據成為車企交上的滿意答卷。

7月1日，國內新能源車企相繼公布6月“成績單”，其中，廣汽埃安繼續保持4.5萬輛，續創歷史新高，理想首次突破三萬，極氪汽車和創維汽車也表現不錯，蔚來、小鵬環比恢復正增長。

比亞迪6月新能源汽車銷量253046輛，今年上半年累計銷量約126萬輛，同比增長95.78%

6月，理想共計交付新車32575輛，月度交付量首次突破三萬，同比增長150.1%。

廣汽埃安6月銷量45013輛，同比增長86.7%；1-6月累計銷量209336輛，同比增長109%。

極氪汽車6月交付新車10620臺，同比增長146.9%，環比增長22.4%。

6月，小鵬汽車共交付新車8620臺，同比下降43%，環比增長15%，連續5個月實現正增長，其中P7車型總交付環比增長17%。

6月蔚來汽車共交付新車10707臺，重回1萬輛，同比下降17%，環比增長74%。

美股新能源汽車賽道本周也迎來了大漲：車企Rivian周一收漲17.41%，特斯拉則收漲6.9%。

7月2日，特斯拉發布數據顯示，受益于幾次降價以及聯邦電動汽車稅收抵免的優惠，特斯拉二季度向全球客戶交付了超過46.61萬輛汽車，同比增長83%；二季度汽車產量為47.97萬輛，同比增長85.5%。

Rivian在周一公布的數據顯示，公司二季度交付量為12640輛，較上一季度環比增長59%，超出市場預期的11000輛。今年二季度，Rivian共生產了13992輛車，上半年共生產了約23400輛汽車。

Wedbush分析師Dan Ive表示，特斯拉和Rivian的最新數據對電動汽車行業來說是一個“重大好消息”：

盡管華爾街有許多懷疑論者，但生產和需求仍然活躍。

對特斯拉來說，這是一個輝煌的季度，而Rivian在6月這個季度的業績令人印象深刻，為特斯拉錦上添花。

基金回補

盡管上半年市場主題幾乎被人工智能占據，仍有一部分基金堅定重倉了新能源汽車，并且，當下有更多的基金開始了從熱門賽道向新能源汽車的切換。

據券商中國，部分非港股主題基金的持倉信息顯示，港股電動車成為基金的核心倉位，在年初看好AI等熱門主題的部分基金經理，近期也開始出現向主流賽道的轉向。

以A股電動汽車新銳龍頭賽力斯為例，截至今年一季度末，重倉持有該股的核心機構幾乎清一色來自廣發基金，包括公募頂流劉格菘等明星基金經理。與此同時，在港股市場驚人的調整背景下，非港股主題基金在港股市場尋覓電動車，也顯示出電動車的投資吸引力，巨大機會遠遠大于“驚人的調整風險”。

基金經理李博管理的信澳新能源精選基金即是一只非港股主題基金，但從持倉上看，該基金將港股的電動車板塊列為核心倉位，其中僅小鵬汽車即已是第二大重倉股，占比接近10%，相關人士認為非港股主題基金在風險巨大的香港股票市場，果斷布局電動車行業，更加凸顯了公募主流資金對電動車巨大機會的判斷。

華南地區一位公募基金經理接受券商中國記者采訪時透露，從當前A股市場的性價比看，新能源汽車產業鏈的機會遠大于AI等高估值領域，盡管他從年初開始參與了部分熱門賽道股票的趨勢性投資機會，但目前他已經開始加倉回補相關新能源賽道股票。

“市場的博弈特點很明顯，我相信幾個月后可能有更多的資金，會想起新能源汽車?！鄙鲜龌鸾浝韽娬{，電動汽車產業鏈比AI人工智能更為接近現實業績和需求。

展望下半年新能源汽車行業，諾德基金研究總監羅世鋒對券商中國表示，國內經濟仍處于持續復蘇的通道中，從近期陸續出臺的新能源汽車、地產、降息等方面的政策來看，短期內應對經濟增長仍有較大的政策空間。

中長期來看，盡管面臨著人口出生率下降、老齡化等挑戰，不過智能化、綠色化等產業技術趨勢的發展所帶來的經濟結構優化及生產效率的提升，仍有望為我國經濟的長期穩健發展提供持續的動力。

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