11月19日，據證券日報消息，國家電網公示了2022年特高壓工程第二十三批采購(武漢-南昌等工程線路材料招標采購)推薦的中標候選人。

隨后多家上市公司接連發布公告，根據預中標名單里預中標數量以及報價測算，公司紛紛開始預計中標總金額、推算公司總收入占比等。

根據預中標名單，東方鐵塔(002545.SZ)、匯金通(603577.SH)、通光線纜(300265.SZ)、通達股份(002560.SZ)等均在列，在本次預中標金額分別為2.64億元、1.42億元、0.89億元、0.78億元，分別約占公司2021年度營業總收入的9.47%、5.67%、4.65%、3.3%。預中標名單中包含鐵塔、導地線、絕緣子、光纜、線路金具。

(資料圖)

北京特億陽光新能源總裁祁海珅表示，從這次預中標公示結果來看，國家電網對于信息化、數字化、智能化有基本要求，對于在多功能應用、發展協調、調度靈活等方面表現優異，符合市場需求以及跟隨特高壓行業升級發展的公司會脫穎而出。

此外，國家電網白鶴灘至浙江±800千伏特高壓直流輸電工程四川段最后一個架線區段導線展放也與近日順利完成，實現全線貫通。同時，也標志著白浙工程全線貫通。

據了解，白鶴灘至浙江±800千伏特高壓直流輸電工程預計將于今年年底投入運行，每年可輸送電量超300億千瓦時。

值得注意的是，今年以來我國特高壓建設持續推進。

除白鶴灘至浙江特高壓外，福州-廈門、駐馬店-武漢、武漢-南昌、川渝等特高壓交流開工建設，白鶴灘-江蘇直流、南陽-荊門-長沙交流竣工投產。荊門-武漢特高壓交流等工程有望年內建成投產。預計金上-湖北、隴東-山東、寧夏-湖南、哈密-重慶等直流及黃石交流等工程將陸續開工建設。

從當前時點展望后續，分析人士認為，為了匹配新能源的大比例接入，特高壓建設有望持續推進。

據長江證券預計，2022四季度開始到2024年上半年將大概率進入特高壓直流線路的核準招標開工高峰期，尤其是2023年;招標開工后，產業鏈相關設備企業的訂單、交付也能夠實現兌現。判斷依據在于：

1)特高壓直流主要作用在于長距離電力傳輸，是風光大基地的關鍵外送通道，因此特高壓直流建設底層邏輯在于要與風光大基地建設能夠匹配，尤其是時間上的匹配。對于風光大基地，目前看二期項目對于外送特高壓通道的依賴較高，從風光大基地二期的規劃看，提到了數條特高壓新建外送通道。

結合國網此前的十四五特高壓直流規劃，特高壓直流十四五末投運確定性較高、必要性較強，直接影響風光大基地的電力外送消納。

2)從國網特高壓直流的建設周期看，一般項目基本在1.5-2年左右時間，因此在2025年年底前建成投運。

長江證券認為，相關特高壓直流項目需要在2024年上半年及以前核準開工，即目前明確規劃的至少8條直流線路需要在2022四季度-2024四季度期間內集中核準落地，對應年化核準招標開工直流數量達5條左右，達到上一輪2014-2016年建設高峰的狀態。

3)從目前的各條直流線路的實際進展來看，金上-湖北10月底11月初擬環評獲批，預計有望在2022Q4實現核準招標開工;隴東-山東、哈密-重慶、寧夏-湖南今年上半年及開展可研工作，若進展順利預計完成可研后可能在2023年上半年實現核準招標開工;剩余在論證線路中部分線路有可能在2023年下半年陸續實現核準招標開工。

投資規模方面，據光大證券測算，為實現電力空間平衡，“十四五”期間仍需建設12個特高壓直流、16個特高壓交流，累積投資4500億元，2022年核準特高壓交流2條，2023、2024年將是關鍵之年。

海通證券指出，為了匹配新能源的大比例接入，特高壓、電網自動化升級會是持續的進程，是電網重點投資領域，預計對核心設備企業的業績增長形成持續拉動。

投資機會上，海通證券建議關注：(1)特高壓直流核心標的：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。特高壓交流核心標的：平高電氣、中國西電等。(2)關注調度、配網自動化相關企業：國電南瑞、宏力達、東方電子、積成電子、四方股份等。智能電表標的炬華科技等。(3)同時建議關注細分領域的內資龍頭：匯川技術、信捷電氣、雷賽智能以及麥格米特等。

關鍵詞： 智通財經網