近日，市場研究機構集邦咨詢發布2023年5月上旬面板價格調研數據，除32吋電視面板外，65吋、55吋、43吋電視面板價格均進一步上漲。其中，65吋電視面板價格自去年9月下旬觸底后漲幅達到31.13%。顯示器面板、筆記本面板價格則連月來維持不變。中泰證券表示，中長期來看，由于不具備成本優勢，韓系廠商產能加速退出，全球面板產能將進一步向中國大陸轉移，國內面板廠商的話語權和定價權將進一步增強，國內面板廠商京東方A和TCL科技議價能力將進一步增長，后續面板周期性可能會減弱。

根據集邦咨詢2023年5月上旬面板價格調研數據，電視面板價格延續上漲態勢。65吋電視面板均價為139美元，與4月下旬相比上漲6美元；55吋電視面板均價為99美元，上漲4美元；43吋電視面板均價為56美元，上漲1美元；32吋電視面板均價為31美元，與4月下旬持平。

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據了解，面板是周期性行業，但每一輪周期都不是簡單的重復，在本輪周期中，面板行業集中度進一步提升。根據集邦咨詢數據，中國內地廠商在電視面板領域市占率達到約70%。行業大尺寸面板價格企穩反彈，得益于龍頭廠商對經營策略的調整，推動行業供需達成均衡和健康狀態。業內多位分析人士表示：“電視面板價格有望在今年繼續反彈，廠商利潤情況有望顯著改善?！?/p>

日前，多家市調機構發布的價格快報顯示，5月各尺寸液晶電視面板價格有望延續今年3月以來的漲勢。隨著價格重回現金成本之上，面板廠業績有望迎來較大邊際改善。京東方A近日表示，進入二季度，隨著電視面板采購逐步恢復，液晶電視面板產線稼動率預計持續緩慢恢復，“按需生產、動態控產、健康發展”有望成為行業共識。

IDC資深分析師陳建助接受電話采訪時表示，雖然目前面板廠產能未滿載，但面板廠營運比前兩個季度明顯好轉，4月電視面板報價已有32、43英寸等部分尺寸回到現金成本之上，預期5、6月55、65英寸較大尺寸電視面板也可望都回到現金成本之上。第三季度品牌商補庫存需求，可望帶動面板市場增溫，不過2023年顯示面板出貨量預計仍不如2019年。

東海證券分析師周嘯宇表示：“隨著國內液晶面板廠商控產控價戰略推進，產能折舊逐漸完成，疊加我國消費逐漸復蘇，近期下游企業開始備貨‘618’和下半年新品。電視面板行業庫存逐步恢復至健康水平，價格有望繼續反彈?！?/p>

價格方面，集邦咨詢表示電視各尺寸面板價格進一步上漲，而其他產品的均價則維持不變。CINNO Research表示手機面板價格將在Q2止跌回穩。需求方面，DSCC表示面板采購復蘇，漲價仍有空間。友達董事長彭雙浪表示預計今年PC面板出貨量約1.9億片，恢復正常需求。

華西證券認為，綜合面板各應用來看，隨著面板采購開始復蘇，需求大幅回暖，價格均已開始上漲或即將反彈，且后續仍具較強上漲空間。綜合而言，面板價格已經開始復蘇回暖，需求已逐步恢復正常水平。

中泰證券表示，供給端方面，韓系廠商持續退出面板產能，國內廠商主導。短期來看，LCD面板廠商整體維持低稼動率，庫存水位健康，已具備新一輪漲價周期開啟條件；中長期來看，由于不具備成本優勢，韓系廠商產能加速退出，全球面板產能將進一步向中國大陸轉移，目前大陸面板產能占比已超50%，國內面板廠商的話語權和定價權將進一步增強，國內面板廠商京東方A和TCL科技議價能力將進一步增長，后續面板周期性可能會減弱。

相關概念股：

TCL電子(01070)：4月20日，TCL電子公布2023年一季度全球出貨量數據;TCL智屏全球出貨量555萬臺，同比上升14.2%。得益于品牌影響力增強、國內渠道布局優化及全球重點市場發力，中國市場、國際市場出貨量分別同比增長11.2%及15.0%，智屏業務體現出強勁韌性。

京東方精電(00710)：京東方精電有限公司的核心業務主要是汽車顯示器和工業顯示器，BOEVx是京東方汽車顯示器業務的唯一銷售平臺。該公司在中國，韓國，日本，歐洲和美國等地經營業務，并與一些規模較大的一級客戶建立了戰略合作伙伴關系。

京東方A(000725.SZ)：2022年，京東方在、平板電腦、顯示器、電視等LCD五大主流應用出貨量依舊保持全球第一。在柔性AMOLED方面，2022年京東方基本完成柔性AMOLED的出貨量目標，且較去年實現3成以上的亮眼增長，高端產品占比提升尤為顯著，在車載、筆記本電腦等新應用領域實現量產突破，機柔性OLED出貨量全球占比增長至20%。

信利國際(00732)：高品質液晶顯示器及組件為公司主營業務之一。

億都(國際控股)(00259)：公司是一家主要從事液晶顯示器及相關產品制造及銷售的香港投資控股公司。

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