昨晚，英偉達(NVDA.US)盤后收漲近25%，市值一夜暴增1800億美元，站穩美股市值前五。此前該公司展望二季度營收110億美元，遠超市場預期，公司表示正在提高其人工智能芯片的產量，以滿足激增的需求。

具體來看，北京時間5月24日清晨，全球AI算力龍頭英偉達發布的2024財年一季報顯示，一季度營業收入為71.92億美元，高于公司指引區間63.7億到66.3億美元，較去年一季度同比下降13%，遠高于預期，而分析師此前預計同比下降21.5%至65.2億美元。

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在業績電話會上，英偉達向分析師表示，眾多云公司競相部署AI芯片。個人電腦(PC)的圖形處理單元(GPU)終端需求一季度“穩固”。業績增長正來自數據中心業務。公司鎖定了數據中心芯片的大幅增長，計劃下半年大幅增加供應。

作為一站式解決方案的提供商，英偉達提供可以幫助AI產品訓練大量文本、圖像和視頻的GPU，在AI大模型競賽中掌握著供應算力的“命門”，由此成為今年AI概念熱潮中的一大贏家。

據不完全統計，目前中國至少有30家公司和機構正在訓練人工智能大模型。除了已經公布相關聊天機器人產品的百度、阿里巴巴、商湯等公司之外，科大訊飛正式對外發布訊飛星火認知大模型。這也意味著，未來企業對于人工智能服務器的需求和網絡基礎設施支出將會繼續增加。

業內預計，隨著人工智能大模型的訓練需求不斷增長，還將推動英偉達的AI芯片銷量。

鵬華基金王璐指出，大模型為代表的AI新時代，算力就是核心競爭力。而AI芯片是針對人工智能算法進行特殊加速設計的芯片，經常被稱為AI加速器或計算卡，它是AI的算力基礎。ChatGPT有著大量復雜計算需求的AI模型，像GPU、FPGA、ASIC等AI芯片專門用于處理這些計算任務，是不可或缺的底層硬件。

除了算力芯片，AI同時也拉動了存力芯片的需求。AI高性能計算會對存儲帶來高性能、低時延的產品需求；云計算、邊緣計算、AI大模型對數據分析的需求，會要求網絡端配置大容量的DRAM資源去訓練。

由于數據中心占據整個半導體市場35%左右的下游需求，AI數據計算需求提升也有望加速推動整個半導體領域供需反轉，帶來全產業鏈的投資機會。

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中芯國際(00981)：公司是中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大、跨國經營的集成電路制造企業，提供0.35微米到14納米不同技術節點的晶圓代工與技術服務。

華虹半導體(01347)：公司客戶主要為國內設計廠商為主，在主要產品功率半導體及MCU產品方面，主要客戶包括新潔能(IGBT及超級結)、斯達半導(IGBT)、艾為電子(MCU)；射頻器件主要客戶為國內龍頭設計商卓勝微；CIS主要客戶涵蓋格科微及豪威科技(韋爾股份)。

ASM太平洋(00522)：公司是全球首個為半導體封裝及電子產品生產的所有工藝步驟提供技術和解決方案的設備制造商，包括從半導體封裝材料和后段(芯片集成、焊接、封裝)到SMT工藝。

華虹半導體(01347)：公司從事半導體晶片的生產和銷售，生產200毫米和300毫米晶圓。其產品應用于通用型微控制單元(MCU)、Type-C接口控制芯片、攝像頭防抖控制芯片、觸控芯片和智能電表控制芯片。該產品還服務于物聯網(IoT)、新能源汽車、人工智能和其他市場。

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