5月風機招標迎來一波低潮。粗略統計，剛過去的5月份，陸風招標環比下降近八成，海風連續兩個月沒有招標。不過，據業內人士透露，陸風招標屬于階段性放緩，海風是暫時性“中場休息”，6月份多地海風競配項目密集出爐，下半年海風有望迎來強催化。此外，隨著天氣變暖，行業開始進入交付旺季。國金證券指出，國內風電產業鏈有望加速發展?？紤]海上風電建設成本逐年下降，預計2023年海上風電招標數額增長將是大概率事件，進而將推動海上風電產業進入周期景氣環節。

海風招標項目的暫停，更像是為下半年蓄力。雖然5月份行業較為冷清，但在6月份，陽江2023年3GW競配項目出爐，山東渤中G場址900MW核準，天津港204MW風機招標，海風利好頻頻。大金重工證券部工作人員表示，預計今年海風會強于陸風。

(相關資料圖)

風電招標“中場休息”

5月風機招標數據大幅度下降。據不完全統計，5月國有企業開發商共發布風電機組設備采購招標容量1380.5MW，同比下降68.77%，環比下降78.53%。

2023年1-5月，陸風招標28GW，海風招標2.8GW，總招標30.7GW；其中3月招標8.8GW，4月招標6.4GW，5月招標1.4GW。

根據每日風電統計2023年1-5月整機廠共中標208個風電項目37.9GW，其中遠景能源中標7.2GW、金風科技中標7.0GW、明陽智能中標5.6GW、三一重能中標5.5GW、運達股份中標5.3GW。

“5月份招標數據看上去不太好看，不過屬于正常波動，很多項目預計在下半年釋放?！蹦硺I內人士表示，風電全年招標80GW-100GW的預期沒有改變。

三一重能證券部工作人員表示，今年出貨情況整體上比較好?！叭ツ暌恍╉椖恳驗橐咔榈仍?，吊裝延后到今年，因此今年前幾個月吊裝數據同比增幅較大。加上去年招標量比較大，公司目前生產比較緊湊。”

海風爆發在即

6月份，三峽天津港風機招標，海風主機招標時隔兩月再啟動。此外，山東海風持續起量，山東能源渤中G場址海上風電項目正式通過核準。日前，陽江公布《關于陽江市 2023年海上風電項目競爭配置工作方案的通知》，共競配6個項目，總裝機容量 3GW。

“海上風電招標市場的短期退潮并不影響海上風電市場的景氣度，陽江新一輪競配重新點燃了海風節奏，后續江蘇二期競配、廣西兩輪競配、以及浙江、山東、福建皆有項目亟待釋放?！睒I內人士表示，政策及需求的雙重支撐下，未來兩年內，海上風電裝機將保持增長。

“6月份，廣東海風已經有所放量了，江蘇估計要下半年。”國內某風機企業相關負責人表示。

值得一提的是，今年一季度，風電行業呈現“淡季不淡”的特點。國家能源局數據顯示，2023年1-3月我國風電累計新增裝機達10.40GW，同比增長31.6%。今年將迎來風電裝機大年成為業內共識，不少業內人士表示，去年風電招標量大幅提升，考慮到一年左右的交付周期，風電行業在2023年將迎來交付“大年”。

4月12日，國家能源局印發《2023年能源工作指導意見》。其中提出，穩妥建設海上風電基地，謀劃啟動建設海上光伏，大力推進分散式陸上風電和分布式光伏發電項目建設，科學設置各省(區、市)的消納責任權重，全年風電、光伏裝機增加1.6億千瓦左右。

此外，細分領域中，海上風電已進入發展快車道。據國際能源署(IEA)預測，到2040年海上風電裝機容量將達到130-180GW。資料顯示，歐洲市場英國、德國、丹麥等8個國家計劃2030年前實現海上風電裝機133.4GW，截至2022年底，歐洲海風累計裝機30GW，即2023年-2030年年均新增海風裝機量達12.9GW，遠超2013年-2020年年均新增海風裝機量2.5GW的水平。

面對海上風電這一藍海市場，產業鏈上下游加速行動，全國各地也紛紛發文推動海上風電項目的投資建設，截至目前各地出臺的海上風電發展規劃規模已達8000萬千瓦。

國盛證券研報指出，海風開工加速，而在海風建設周期中，海風基礎需要最先交付，海風基礎環節交付量有望大爆發。海風走向深遠海是必然趨勢，水深越深，基礎越重，海風基礎抗通縮能力強。隨著海上風電建設往遠海、深海區域去走，對基礎的需求更為剛性。

國泰君安稱，二季度海風進入開工季，風電設備企業有望量利齊升。海外海風裝機上限提升，國內海風深遠化有望加速，未來遠海風能將是主要海風貢獻來源，風電零部件用量提升及技術升級環節將充分受益。

國信證券認為，近期海上風電規劃、招標、建設快速推進，建議關注2023年海陸景氣共振帶來的板塊性機會。陸上分散式風電配套政策逐漸明確，海上風電有望迎來新一輪競配。建議關注四大方向：一是盈利能力受大宗影響較小的塔筒/管樁環節；二是長期可能出現供給緊張的大兆瓦輪轂底座環節；三是新技術方向，包括滑動軸承的應用和漂浮式海上風電催生的錨鏈系統和動態纜需求；四是出口放量助力盈利修復的整機環節。

相關概念股：

金風科技(02208)：金風科技是全球風電領域重要的整機龍頭之一，在行業內多年保持領先地位。2022年金風科技國內風電新增裝機容量達11.36GW，國內市場份額占比23%，連續十二年排名全國第一。截至目前，公司國際業務已遍布全球六大洲、38個國家，銷往海外的風電機組占中國風電機組出口總量的近50%。

龍源電力(00916)：龍源電力2023年一季度累計完成發電量1960.33萬兆瓦時，較2022年同期同比增長7.61%。公司尤日內風電項目位于烏克蘭西南部黑海沿岸，公司在該地的風電項目2022年累計發電量228.53吉瓦時，利用小時數達到2987小時。

華潤電力(00836)：華潤電力此前發布公告稱公司全資子公司華潤新能源投資將以14.4億元人民幣的價格收購廣東潤能新能源有限公司(廣東潤能)100%股權，交易完成后，公司將擁有超過44萬千瓦的風電資產，作為公司向新能源轉型的一次重大收購。

新特能源(01799)：新特能源發布2022年報顯示，截至2022年12月31日，新特能源已實現并網發電的運營電站項目約2.61GW，在建項目超過1GW。2023年實現確認收入的風能、光伏電站開發及建設裝機規模2-3GW；到2023年末，公司力爭實現并網發電的風能、光伏運營電站裝機規模3.5-4GW。

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