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昨日大盤(pán)全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。截至收盤(pán)，滬指跌0.82%，深成指跌0.94%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.73%。北向資金全天凈賣(mài)出46.39億元。美聯(lián)儲會(huì )議紀要顯示，通脹風(fēng)險可能要求進(jìn)一步收緊政策。隔夜美股三大指數集體收跌，納指跌1.15%，標普500指數跌0.76%，道指跌0.52%。

在今日的券商晨會(huì )上，國盛證券認為，市場(chǎng)情緒弱復蘇下，順周期+紅利類(lèi)趨勢占優(yōu)；華泰證券認為，糧價(jià)高位震蕩下，種業(yè)與飼料板塊階段性受益；中信證券指出，多因素催化，人形機器人加速發(fā)展。

國盛證券：市場(chǎng)情緒弱復蘇下 順周期+紅利類(lèi)趨勢占優(yōu)

國盛證券認為，當前市場(chǎng)情緒弱復蘇，當前所處52%歷史分位數水平，分項來(lái)看，股民情緒繼續走強，而融資與外資等資金情緒顯著(zhù)回落。結構層面，低位順周期與紅利類(lèi)風(fēng)格當前占優(yōu)，“強趨勢+低擁擠”優(yōu)勢行業(yè)指向商貿零售、紡織服裝、石油石化、家電、計算機；另一方面，TMT與中特估板塊擁擠度明顯回落，過(guò)熱風(fēng)險雙雙修復。

華泰證券：糧價(jià)高位震蕩下 種業(yè)與飼料板塊階段性受益

華泰證券表示，7月以來(lái)，在黑海協(xié)議中斷、厄爾尼諾預期增強等多重因素的推動(dòng)下，全球糧價(jià)步入反彈通道，市場(chǎng)關(guān)心糧食板塊是否迎來(lái)新的投資機遇。低庫存、高油價(jià)、寬貨幣、黑天鵝是支撐糧價(jià)牛市的核心四要素。糧價(jià)高位震蕩下，種業(yè)與飼料板塊階段性受益。由于農產(chǎn)品跌價(jià)對糧農種植積極性、飼料企業(yè)定價(jià)的影響均存在滯后性，因此糧價(jià)見(jiàn)頂回落后飼料盈利有望上行，1-2年內種子收入有望維持高增；同時(shí)，考慮到外部因素擾動(dòng)，本輪糧價(jià)下行斜率或較為平緩，有利于延長(cháng)板塊受益時(shí)間。推薦種子板塊，建議關(guān)注飼料龍頭的相對優(yōu)勢。

中信證券：多因素催化 人形機器人加速發(fā)展

中信證券指出，多因素催化下，人形機器人加速發(fā)展。人形機器人的感知能力是具身智能的前提，也是控制和執行環(huán)節的前提，AI賦能也使得人形機器人有了更強的感知能力。在硬件端，感知是人形機器人運動(dòng)控制零部件外的最主要環(huán)節，通過(guò)類(lèi)比人類(lèi)的五類(lèi)感官來(lái)梳理人形機器人的相關(guān)感知硬件，包括交互控制、視覺(jué)傳感、力控傳感、位移姿態(tài)傳感及運動(dòng)控制傳感。建議關(guān)注各環(huán)節中已有高適配度產(chǎn)品，以及可能進(jìn)入國內外人形機器人廠(chǎng)商的供應鏈體系的相關(guān)廠(chǎng)商。人形機器人此后有充分的技術(shù)迭代和市場(chǎng)演繹機會(huì )，除感知硬件外，其他核心零部件廠(chǎng)商同樣值得關(guān)注，首次給予人形機器人行業(yè)“強于大市”評級。

本文轉載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：徐文強。

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