追趕新基金發行火爆行情，繼渣打銀行(中國)有限公司(以下簡稱“渣打中國”)之后，又一家外資銀行——花旗銀行(中國)有限公司(以下簡稱“花旗中國”)獲得在華基金托管資格。

花旗中國9月2日披露道，經過監管機構的現場檢查后，花旗中國將為中國境內的公募基金和私募基金提供基金托管服務。

《中國經營報》記者在采訪中了解到，對于外資行基金托管業務前景，有業內人士指出，與中資銀行相比，外資銀行受限于網點少、存量客戶少等情況，在開展公募基金托管業務時可能存在劣勢。對此，花旗中國證券服務部負責人蔡美智表示，在目前的市場環境下，外資銀行欲打開境內基金托管市場，要先以跨境客戶、國際性客戶為目標客戶，走差異化競爭路線。

由跨境客戶入手

根據2020年4月CerulliAsso-ciates發布的數據，公募基金、理財產品和其他資管項目在中國的資產總額已達約16萬億美元。早在2018年10月，渣打中國已經取得了在華基金托管人資格。為把握全球金融機構在華設立分支機構的機遇，近年來花旗中國持續大力投資于本地托管、清算和基金服務能力。

花旗證券服務業務亞太區主管DavidRussell表示，隨著國際性的基金公司、證券公司和保險公司在中國陸續成立，它們需要一個托管人提供熟悉且可信賴的服務，來幫助它們降低風險及減少成本。“為此我們已在上海大量投入，加強證券服務業務的運營，我們還將繼續擴充本地業務能力，以滿足客戶對中國本地基金管理和其他外包服務等不斷增長的需求。”Da-vidRussell指出。

花旗中國方面表示，花旗為中國提供跨境證券服務已超過20年，全程參與了中國的B股、QFII、QDII、CIBM、證券通和債券通等項目的發展。

蔡美智向記者介紹道，外資銀行一直在等候機會，花旗中國也早就開始和監管機構進行溝通，申請基金托管人資格。“為了助推業務的落地，花旗中國在比較早的時候就聘請了相關的業務人員，并根據中國會計準則、稅務等實際情況制定了針對中國市場的業務系統。”蔡美智表示。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍贊同外資銀行的上述優勢，但他同時提示道，外資銀行的劣勢也很明顯，他們的網點少、存量客戶少。“對于基金公司而言，選擇一個基金托管銀行，往往看重它的銷售能力?；甬a品一般在托管行主發，如果銀行網點少、客戶少，可能很難把規模放大。基金公司還會看銀行的資本充足率、資本實力等指標，一般會選擇大型銀行進行托管。”

某基金公司市場部人士亦贊同上述觀點，他告訴記者：“托管業務是一項非常成熟的業務，只要有牌照資質就能做。從目前的情況看，外資行的零售業務普遍一般，客戶基礎還是相對薄弱，公募產品一般最低規模也要兩億元。”

根據證監會公布的信息顯示，截至今年7月，共有48家機構獲得基金托管人資格，包括28家商業銀行。Wind數據顯示，截至今年6月底，基金托管人中前18名均為中資銀行機構。其中，工商銀行(601398.SH)托管基金最多為1124只，托管基金資產約2.41萬億元。

針對上述擔憂，蔡美智坦言，目前外資銀行在中國開展基金托管業務確實面臨上述難題。“不過，隨著銀行業務線上渠道的完善、電子化平臺的建設，客戶在網上可以自己完成申購，對于網點的依賴性會逐漸減少。此外，第三方銷售平臺的發展，也會減少外資銀行目前面對的難題。在境內開展基金托管業務伊始，外資銀行的目標客戶主要還是布局在跨境客戶、南下客戶等，還有專戶基金客戶。同時，由于外資銀行在私人銀行業務領域見長，因此專戶基金托管也會相對容易落地。”

抓住基金發行火爆機會

記者注意到，此前與花旗中國同期布局境內基金托管業務資格的還有德意志銀行(中國)有限公司和匯豐銀行(中國)有限公司。據了解，上述兩家銀行也在穩步推進申請基金托管業務資格一事。

匯豐相關負責人告訴記者，證券投資基金托管業務是匯豐在中國內地業務發展規劃的重要組成部分，匯豐中國已向證監會遞交基金托管人資格申請，申請開展本地市場證券投資基金托管業務。據悉，該行已在組織架構、人員配備、信息系統、業務制度建設等各方面積極籌備。

談及外資銀行布局境內基金托管業務資格的原因，業內人士認為，一方面是受益于對外開放步伐加快，另一方面與今年以來新基金發行速度加快、基金托管盤子增大有關。

根據中國基金業協會在7月底的數據統計，中國證券投資基金市場規模進一步增大，公募基金規模已經達到17.69萬億元。

蔡美智認為，境內市場新基金發行火爆，對于外資銀行而言是個機會。蔡美智道：“任何一項新業務的開展都需要時間，新基金發行規模增大在中國是一個長期趨勢，花旗中國在此時進入境內基金托管市場恰逢其時，希望我們的業務能盡速與中國基金市場共同成長。”

在對外開放層面，2020年4月1日，中國正式取消對證券公司、公募基金管理公司的外資持股比例限制，全球基金公司可以向中國證監會申請設立外商獨資公司，從而能夠在中國設立并向個人投資者銷售公募基金。在9月6日召開的2020年中國國際服務貿易交易會金融服務專題展中，中國銀保監會副主席周亮指出，銀保監會將繼續秉持市場化、法治化、國際化的原則，落實內外一致、公開透明的政策環境，進一步落實落細已出臺的開放措施，引進更多專業化、有特色的外資金融機構來華展業。

花旗中國方面指出，中國市場為全球參與者提供了巨大的機會。獲此業務資格可使花旗將其全球平臺、最佳實踐和風控框架帶入中國市場，為支持中國金融市場的持續發展做出進一步的貢獻。(記者 張漫游)